今天，突然有些冲动，想把理财的事儿讲一讲，冲动的原因主要有两点：一是看到身边做企业的朋友扛得真的很艰难，公司大多命悬一线；二是看到普通百姓不容易，所谓“生容易，活不容易，生活更不容易”。
轻松些，先给大家讲个段子。
年前，我和几个老兄弟相聚在重庆，一起K歌。此聚的缘起，一者是大家好久没在一起乐呵了，二者是过去一年大家过得太苦太累，需要释放下情绪。后来，酒喝开了，气氛也放松了，有兄弟提议大家每人讲几句，其中一个兄弟讲：2018年真是太难过了，投资亏得一塌糊涂，有次和朋友聚会，有人讲，这桌子上哪个要没亏到一个亿都不好意思说。
这还真不是吹牛比，前段时间，有人晒了下全国主动型股票私募基金的收益率排名，好家伙，收益为0%的高居榜首，据说是一直空仓，其他排名前十的全都亏损10%以上。
有人如此点评：2018年恐怕是改革开放这么多年以来，惟一可以躺赢的一年，就是说，你只要不买房、炒股、买P2P、炒股币......你躺着不动就跑赢了全国99%的投资者。
现实已经很残酷，那我们就努力让自己的生活不要更残酷。要想把生活过得好一些，得把一些事儿整明白。
在这里，我把此前文章中的关于经济形势主要观点再浓缩简列如下：
全球顶层治理秩序正处在崩塌期；各大经济体内部都在调整；在资源有限的情况下，各大经济体要想走出困境必然以邻为壑；中国的官员搞政治是好手，经济治理偏弱；中国熬过去就赢了，需要时间；在国际大范围摩擦来临之前不言底。
当前的经济形势是由康波周期、美元加息周期、美国政治周期、中国政治周期和经济周期等迭加造成的，不以人的意志为转移。
对中国，短期内偏悲观，长期乐观。
基于这些判断，金戈在此前的文章中但有提及，都提醒大家保有现金头寸，保持流动性，耐心等待。
时间转过年头，到了2019年，情况有没有变化呢？有变化，但还没有根本的变化。我们把关乎投资的宏观因素分为GDP增长、宏观政策、国际环境、主力行为、指数走势的话，可以看到，我们的宏观政策正在调整，有可能利用货币与财政双宽松的政策对冲逆周期，比如：降准、降税，但这样的措施对冲多周期迭加能起到多大作用，我们还有待观察。
从国际环境看，中美毛衣战有缓和的可能，但是美国把中国定位于主要竞争对手的国策应该不会出现根本性转变。
其他几个因素的变化现在可以忽略不计。
也就是说，如果我们的投资环境受制于国内外大环境的影响的话，我们能主动改变的是国内的政策，我们也的确在调整，而且调整的力度是超预期的，但是外部环境变化的主动权并不在我们手里。
基于此等分析，我曾在朋友圈里发表观点：
经济增长、宏观政策、国际环境、主力行为、指数走势，个别纬度开始转变，降准、降印花税是强信号。从现在开始，研究股票，面朝波涛汹涌的大海，静待春暖花开。
没有专业背景的人看这段话很容易理解偏了，金戈并没有喊大家现在就建仓。我的确切意思表达是：当所有人只见黑暗的时候，真正的专业人士应该能看到光明，密切关注积极的变化信号，做足功课和准备工作，耐心等待。
话讲到这份上，估计还是有一些昆友不知道怎么办。没关系，接下来，金戈给大家几条具体的建议。
量入为出就是尽量做到个人家庭的收支平衡，看收入决定消费水平，而不是看习惯和预期决定消费水平。道理很简单，即使你月入只有5000，只要你的月支出低于5000，你仍然是有节余的。反之，即使你月入50000，而你的月支出高于50000，你就是处在失血状态。很多人的负债不是因为收入低，而是不量入为出，精打细算。
多看少动，就是多研究，多学习，尽量把握一些确定性的机会，不要基于预期收益、市场热点等去投资。一个投资者，管好自己的手，把一年的出手次数降到5次以内，是个坎。
结合前面的分析，有一点很明显：国际秩序处在重构期，国际局势处在动荡期，地缘政治风险在加大。在这种情况下，黄金是一种很好的对冲风险的品种。在此前的文章中金戈曾提到配置黄金，估计大家都不太在意，事实上，去年一年，黄金从最低点上来涨了也接近10%，像山东黄金从最低点21反弹到30，反弹了45%，如果做黄金期货，做对了的话，是可以做到一倍收益的。当然，金戈不建议大家买黄金期货，太容易爆仓。基于对大家投资专业水平的判断，金戈建议大家还是配置点黄金（大的国有银行有售）。既可以对冲极端地缘政治风险，也可以对冲恶性通货膨胀，是保命的品种。
普通人对极端风险不太关注，认为发生的概率太低了，与自己没有多大关系，其实，像军事冲突这种极端风险，如果概率到了10%就很高了，而且这种事一旦发生，就有可能让一些人倾家荡产，应该给予高度重视。
不要瞧不上年化收益率在5%左右的固收产品。在如此差的年景，能保证资产增值就是极大的成功。大家可以把钱放在余额宝，或者到银行买一些靠谱的固收产品——大的央企背景的债券，有国家的背书，一般不会有违约风险。
所谓右侧交易就是看到确定性的行情起来了之后再入场。一般有这样几个标志：主要的不确定性风险在消除，像社保基金等长线资金已经大量入场，国际环境明显改善，两市成交量连续超过5000亿并持续数天等等。
如果个人这几年没有乱动，现金头寸比较足，可以承受30%的跌幅，可以深度研究一些优质的代表未来方向的成长股，一点点买，拿得时间长一些，用时间换空间。
股市现在存在一个较大的变数，就是最近有一些密集的利好出台，比如降准，后面还有较确定的重磅利好如企业降税、中美贸易和解，而且市面上有传言——国家为了改善金融效率，加大直融的比重，正在考虑为券商注资，另外也有传言讲央行正在考虑投资A股。如果这些利好和传言逐步兑现，并且中美不发生大的冲突的话，A股最黑暗的时期可能已经过去了，行情值得期待。
中国现在的房市，向下的概率远大于向上的概率。一是国家明确房住不炒，二是居民购房的实际购买力已远不如从前，三是房产税一直悬在头上。如果个人是刚需，又有足够的购买力，那找一二线城市的优质地段购房也不会错，投资房产就算了。冯仑讲过一句话：除非你的钱是捡来的，2019年就不要买房了。讲得有些极端，也不无道理。
总之，2019年对个人来讲，比较理性的投资策略是三三制：30%配置黄金，对冲极端地缘政治风险；30%配置固定收益产品，保证确定性收益；30%配置股票，选一些自己看得懂的优质成长股。三三制不是僵化的，可以随着市场的变化而进行适当调整。
在深寒周期，养活一室春意，是一种人生境界。人间本就很苦，想开些，开心就是生机。
祝愿大家轻松上阵，在2019年多有节余，日子越过越好。
以上内容仅代表个人观点，不构成投资意见！投资有风险，入市需谨慎！